央空：估计Q3为50+亿，双位数增加，得益于公司拓宽新风、水机、热泵等高增细分
家空：估计Q3为40+亿，YOY+15%。据奥维云，海信国内线%，外销在低基数+继续优化结构的布景下，增速高于内销。
尽管原材料盈余影响慢慢地削减，但制作功率提高+收购功率优化下，公司内生性生长动力足，一起产品结构优化带动价格提高，家空、冰洗赢利率超预期。
家空&冰洗：结构晋级+制作端规模化效应下，盈余大幅改进，算计奉献2-3亿元归母，同比翻倍。
出资主张：保持买入评级公司本身α优势明显，供应链办理改进、制作功率提高等内生性要素为赢利增加供给坚实基础；叠加终端产品结构优化提高单价，公司赢利增速远高于收入。鉴于Q3公司赢利超预期，咱们上调盈余猜测，估计23-25年归母净利为29.2、34、38.5亿元（原值24.6、28.8、32.5亿元），保持买入评级。