“稀土概念是最近一段时间新晋的大热点，连续多日大面积走强。今天老柯就把稀土相关产业链公司梳理一下，仅供大家学习交流。正如大家所看到的，老柯对猜测大盘涨跌不感兴趣，闭眼睛猜都是50%的概率，这没有一点意义。真正对投资有用的东西，还是公司的挖掘和板块的关注，我们该寻找确定性强的趋势。“

  稀土不是土，是十七种金属元素的总称。作为新能源上游金属之一，近两个多月，稀土价格便持续上行，三大稀土——氧化铽、氧化镝、氧化镨钕分别累计上涨64%、32%、34%。

  我国是稀土第一大国，占全世界产量一半以上，由于稀土不可再生，我国对稀土资源实行配额制，定量供应，这样势必掀起新一轮涨价，而且更持久，更稳定。

  2016年底，中国开始组建的六大稀土集团包括：中铝公司、北方稀土、南方稀土、广东稀土、厦门钨业、中国五矿，这是稀土的主要玩家，基本包揽了每次稀土配额指标。这个跟贵州茅台的原理有点像。

  从消息面看，近日工信部公开征求对《稀土管理条例（征求意见稿）》（简称“征求意见稿”）的意见，提出国家对稀土开采、稀土冶炼分离实行总量指标管理，实行稀土资源地和稀土产品战略储备，并首次明确对违反规定企业的处罚条例。

  此次征求意见稿的出台对稀土行业的影响是趋势性和战略性的，必将为逐步提升产业竞争力、有突出贡献的公司更强更快发展打下根基。

  此次立法使得稀土供给更规范，在当前稀土下游需求旺盛情况下，稀土价格或将持续上行。能关注四大金刚和六大细分龙头：

  这四只股票，被业内称为稀土四大金刚，四大金刚个性：北方稀土最大最稳，五矿稀土最妖，盛和资源是稀土新贵，广晟有色重稀土为主。

  1）北方稀土：公司是中国乃至全球最大的轻稀土产品供应商，为我国稀土行业六大稀土集团之一。企业主要生产经营稀土原料产品、稀土功能材料产品、及部分稀土终端应用产品。

  2）盛和资源：公司轻重稀土都有涉及，境外参股美国矿山，目前稀土业务已形成了从矿山开采、冶炼分离到深加工较为完整的产业链。根据2019年的数据，重稀土元素约占50%左右。

  3）五矿稀土：公司现为国内最大的南方离子型稀土分离加工企业之一，同时为六大稀土集团中五矿稀土集团旗下唯一稀土上市平台。

  4）广晟有色：公司为六大稀土集团之一的广东稀土集团的控股子公司，中重稀土资源量储量丰富，居于全国前列。

  二，稀土细分龙头股：中科三环、银河磁体、正海磁材、宁波韵升、英洛华，金力永磁。

  稀土涨价最先受益、弹性最大的是上面四大金刚，另外下游的永磁材料钕铁硼会受益于整个产业周期景气，主要上市公司：中科三环、银河磁体、正海磁材、宁波韵升、英洛华，金力永磁。

  5）中科三环：此公司背景不一般，是中科院下属公司，国内最大的稀土永磁材料钕铁硼生产商，公司主要营业业务是稀土永磁和新型磁性材料及其应用产品的研究开发、生产和销售。

  6）银河磁体：全球门槛较高的粘结钕铁硼磁体龙头，储备热压钕铁硼；公司全称成都银河磁体股份有限公司，是由成立于1993年的成都银河新型复合材料厂于2001年整体改制组建而成，经过十余年的持续不断的发展，现已跻身于世界 粘结钕铁硼行业前三。

  7）正海磁材：正海磁材是专业生产高性能钕铁硼磁性材料及磁体组件的高新技术企业，主营业务为高性能钕铁硼永磁材料的研发、生产、销售和服务。

  8）宁波韵升：“钕铁硼+电机”双主业，业绩和股价均大爆发。预计2020年年度净利润1.70亿元~1.90亿元，比上年同期(追溯前)增加约1.20亿元~1.40亿元，同比增长242.18%~282.44%；比上年同期(追溯后)增加约1.44亿元~1.64亿元，同比增长544.08%~619.85%。

  9）英洛华：基本的产品钕铁硼。企业主要研制和开发当今世界上高尖端产——稀土永磁钕铁硼系列新产品，年产能达6500吨，是目前我国同行业品种较齐全、生产规模较大、产品性能较高的稀土永磁材料生产基地之一。近几年工业产值、出售的收益、实现利税三项主要指标均在全国同行业名列前茅。

  10）金力永碰：由新疆金风科技股份公司、赣州稀土矿业有限公司、江西瑞德创业投资有限公司等共同发起成立投资10亿人民币的股份制企业。专注于打造以高性能烧结钕铁硼为核心，包括稀土永磁电机、风力发电机转子等为基本的产品的完整产业链。

  从经营来看，这一些企业正处于扩张生产的上升期，比如正海磁材2020年12月26日公告，拟投资30亿元在江苏如皋高新区投资建设年产能1.8万吨的高性能钕铁硼永磁材料生产基地，并以自有资金2亿元设立全资子公司负责该项目的运营，在2024年全部达产后，预计实现年销售额38亿元。

  金力永磁定增募投项目赣州年产3000吨新能源汽车及3C领域高端磁材项目已顺利开工。2020年10月30日，公司披露，拟在包头投资建设高性能稀土永磁材料基地项目，项目达产后将形成年产8000吨高端磁材的生产能力，全部达产后，公司产能将达2.3万吨。

  对于稀土板块的投资机会，中信证券研报表示，稀土和永磁进入“量价齐升”阶段。

  中信证券指出，近期轻重稀土价格持续齐涨，随着新能源汽车等下游需求持续高增，叠加政策端对上游供给的持续严控，稀土行业基本面或持续向好，供需、政策有望共振，稀土价格或将持续上行，新形势下持续坚定推荐稀土板块战略配置价值。供需、政策有望共振，新形势下稀土资源战略价值或持续提升，持续推荐稀土板块战略配置价值，中信证券也建议着重关注：北方稀土、盛和资源、广晟有色、中科三环、正海磁材、宁波韵升、金力永磁。